储蓄、投资、信用与财富之间存在怎样的关系？
在《生产是如何创造富足的？》了解到生产可以创造富足。
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储蓄就是投资
生产是生存的必要条件，储蓄则是经济增长的必要条件。
为了积累财富，首先便是生产的数量必须超过立即消费。
其次还有两种选择：
1）将剩余品储存起来以供未来的消费，这被称为单纯的储蓄；
2）被储存的产品可以用来提升未来的生产力，或用来维持某些较费时间的生产活动，这被称为资本储蓄或资本积累。
在①单纯的储蓄中，产品暂时被储存，但迟早会被消费而不复存在。
在②资本储蓄中，产品积累的目的是提高生产力或创造全新的产品。
资本积累可以改善人类的物质生活条件，使其有充裕的能力提高生活水平，不仅可以增加知识与生产，而且还可以享受休闲娱乐。
资本储蓄是对未来的投资，就此观点而言，储蓄就是投资。
储蓄是一种选择的行为，储蓄者需要比较：将产品留到未来消费的目前价值，以及目前立即消费产品的价值。
目前产品与未来产品之间的价值比率被称为基源利率，它是衡量目前消费与未来消费之间的利率。
基源利率越高，资本储蓄率越低，反之，基源利率越低，资本积累率越高，财富的增长率也越高。
在金融市场中，基源利率将反映在资本财富的增长率或衰退率上，它直接关系着个人储蓄与信用供需的水平。
资本积累与利率之间并没有直接的关系。
市场利率代表信用的成本，基源利率只是信用的一部分成本。
然而，当人们决定在目前或未来消费时，基源利率是最根本考虑因素。
基源利率取决于个人的偏好与其他许多条件。
总之，储蓄取决于放弃目前消费，以换取未来更高报酬的能力与欲望，它是为了换取明天的增长，选择今天不消费。
新科技是经济增长的动力，它来自创新发明与知识、时间、精力、储蓄资源的投资。
科技是知识的应用，而发明则是创造的行为。
所以，科技发明是创造新方法以应用知识的行为。
第一位以渔网捕鱼的渔夫是发明者，渔网便是新科技。
事实上，渔网是一种储蓄的形式，它是一种简化生产程序的资本财富。
第一位以渔网不予的渔夫，必须储蓄以取得知识、时间、精力、物料制造渔网。
一旦他创造了渔网，并掌握如何使用它之后，就可以简化生产程序。
他不仅可以提供自己家庭所需的鱼肉，还可以将剩余的产量交换其他物品。
由于生产程序的简化，鱼肉的稀少性也随之降低，他的邻居可以专事于其他必需品的生产以交换鱼肉。
这个例子从较原始的层次上显示，个人的储蓄、创新发明、投资与资本累积所带来的效率如何贡献给整个社会，并提升每个人的生产力。
在文明进步的每一阶段中，我们都会继承前人的知识，并加以改进。
这也是促进增长的一种储蓄形式。
我们继承独木舟而发明帆船，帆船变为蒸汽船，蒸汽船又变为柴油动力的超级油轮，所有情况都是如此。
整个程序都是建立在前人的准备工作，以及个人的创造力上。
①如果我们的祖先完全消费他们的渔网与独木舟而不愿投入时间来重置它们；
②如果我们的祖先没有将种植小麦与制造面粉的知识流传下来；
③如果人类只像其他动物一样，只是单纯的消费者，目前的文明便无法存在。
唯有通过产品与知识的储蓄，投资与增长才有可能。
从社会发展的原始层次上观察，我们很容易了解储蓄是投资的基础。
在《快速了解什么是交易市场？》提到货币是一种交换的媒介与储存价值的工具，
当某人储蓄金钱时，他就持有对未消费产品或服务的请求权。
单就这两种陈述的字面意义来说，储蓄似乎不具备生产力，事实上，储蓄与投资之间似乎没有直接的关系。
你可能认为，储蓄将减少市场对产品的需求，减少产业界的获利，并因此导致经济活动的衰退。
这完全是错误的推论。
储蓄基本上可以分为两类：
①一类是将钞票藏在床底的守财奴；
②另一类是普通的储蓄者，他们将金钱存在银行，或购买债券、黄金、股票、以及其他储蓄工具。
一般来说，将钞票藏在床底的守财奴并不多，这种行为将造成货币流通量减少，形成物价下跌的压力，并提升货币的购买力。
但守财奴减少货币流通数量的行为，对物价与市场的影响非常有限。
假定货币供给数量维持不变，物价将因货币流通数量的减少而向下调整。
如果货币的供给数量相对于其他产品与服务而持续增加，守财奴所藏货币的购买力将减少。
如果守财奴1940年在床底藏100万美元，就美元的购买力而言，这笔资金现在可能只值12万美元。
所以，在储藏的行为中，守财奴只会伤害了自己。
许多理由支持政府应该控制货币与信用，其中最具影响力的论点是由凯恩斯提出来的主张，
储蓄是一种不具生产力的行为，经济衰退是由“消费不足”造成的，这是针对储藏而言的。
多年以来，储蓄都被视为储藏，但储藏实际上是一种相对罕见的行为，通常并不会对整个经济形成真正的伤害，最多是造成自己的损失而已。
一般来说，储蓄者并不是守财奴，他们会把钱存在银行与其他金融机构，或购买债券、股票等交易工具，并将储蓄提供给信用市场。
这类储蓄者委托他人或机构保管他们的储蓄，并预期未来可以获得报酬。
这种储蓄者便是经济扩张的动力。
储蓄是信用扩张的基础
另外，储蓄水平越高，信用成本越低，这是简单的供需原理。
鲁滨逊储蓄食物以腾出时间建造住所，也是运用相同的原理。
在市场经济中，这个原理仅发生在较抽象的层次上，而信用交易程序的步调也会稍快一些。
信用交易是一种协定，
①贷款者将产品或未经消费之产品的请求权（货币）借给他人或团体，
在一段时间之后取得清偿，通常还会附加利息。
这类交易奠基于贷款者相信借款者能够以未来的生产来清偿。
如果②借款者清偿借款的话，他虽然消费借来的请求权（资金），但他创造的新财富具有更高价值的请求权（本金加利息）。
对贷款者来说，清偿价值大于借出价值之间的差额，便代表它未立即消费的报酬。
如果借款者未履行清偿的义务，那么他在运用产品的请求权时，至少已经消耗部分商品，而创造的新财富又不足以重置原来的请求权。
债权人可以取回债务人持有的剩余价值。
借出与取回之间的市场价值差额便是损失（被消耗的财富），它先前代表的市场产品已经不复存在。
信用交易既不是礼物也不是援助，它是市场上的交易。
借款者（不论个人或团体）培养信用的方式，是稳定的从事生产，并根据交易协定（合约）履行清偿义务。
借取的资金可以用于消费或投资，但他必须承诺清偿所借资金或物品。
贷款者选择贷款而不是立即消费或自行投资，是因为他相信借款者的清偿能力。
信用交易建立在债权人与债务人之间对时间偏好上的差异。
债权人（储蓄的存款人）决定延后自身的消费或投资，债务人则决定提前消费或投资，并以未来的生产清偿。
在复杂的市场经济中，大多数经济交易都会涉及某种形式的信用。
①零售店从批发商那里进货，通常在30天及以上的时间才会付款。
②汽车经销商可以借取资金购买存货，这是因为它们可以高价转售。
③企业可以发行债券融通事业的扩张，
④投机者可以融资买进股票。
然而，不论信用的形式如何，都代表对未经消费产品的请求权，交易的一方提供信用，另一方则承诺清偿。
贷款者延后消费的行为，借款者则以未来的消费换取目前的消费。
银行在从事贷款业务时，并没有借出实际的储蓄，而只是创造新的货币。
虽然如此，但实际的储蓄（以资本的形式）确实必须承担风险。
①乐观的看，借款者将创造足够的新财富，使清偿贷款后仍有获利或持平。
②消极的看，如果借款者未履行清偿的义务，既有产品（储蓄）将被消费或变为无用。
当企业借取资金投资新的机械设备时，会造成双重影响：借款者承诺储蓄一部分未来的利润，贷款者必须以实际的储蓄承担风险。
从这个角度思考，不论政府的财政政策与货币政策如何，信用与储蓄之间都有直接的关系。
储蓄是信用扩张的基础，信用是加速资本财富投资的燃料，资本财富的累积则可以加速经济财富的增长率。
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